什麼是美股ETF？

ETF (Exchange-Traded Fund) 是在交易所上市和買賣的開放式基金，買一支ETF就相當於購買了這個指數的所有成份股。與普通/非上市基金相似，ETF投資於一籃子股票、債券、及/或其他資產，而當買入相關ETF，投資者亦會承擔其相關資產敞口。

ETF可分爲“被動型”和“主動型”兩個類別。簡單來說，被動型ETF旨在跟蹤相關指數/基準走勢，又被稱爲跟蹤指數ETF。例如指數ETF就會追蹤某一指數的走勢，與追蹤的指數同步升跌。主動型ETF由基金經理決定投資的金融產品，主動管理相關的投資組合，以實現其投資目標。

另外，市場亦有反向ETF 和槓桿ETF，主要用作對衝。反向ETF的回報會與追蹤的資產表現相反，當追蹤的相關金融產品或指數價格上升時，反向ETF的價格就會下跌，反之亦然。反向ETF與認購或認沽期權相似。而槓桿ETF有別於傳統的ETF，旨在提供相等於相關指數特定倍數的獲利或損失，亦須每日重新平衡。槓桿及反向產品涉及使用槓桿和重新平衡活動，因而其價格可能會更波動。

 

投資美股ETF有什麼優勢?

1. 多樣性: ETF通常跟蹤特定的指數或資產組合。美國股市是全球最大和最活躍的股票市場之一，包含了各個行業和部門的衆多公司。通過投資美股ETF，可以輕鬆獲得美國股市的一籃子股票，避免受單一股份表現影響回報，有分散風險的特性，而且可以以比起一般股票較低入場費獲得更廣泛投資組合。
2. 穩定性: ETF較適合於中長線投資者，重“大勢”輕個股研究。通常投資者可以選擇幾支流通性好的ETF，在股市觸底後買進，等大勢逆轉後拋出，每年的交易次數不多，風險相對較低。 
3. 交易靈活性：美股ETF流動性和交易量高。美股ETF在美國股票交易所上市交易，可以在交易日內進行買賣。這意味着您可以隨時以市場價格買入或賣出美股ETF份額，享受交易的靈活性和流動性。
4. 成本較低：相對於一些主動管理的美股投資基金，美股ETF通常具有較低的管理費用和交易成本。這是因爲美股ETF通常採用被動管理策略，跟蹤特定的指數，不需要進行頻繁的交易或主動研究選股。
5. 透明度: 美股ETF通常公開透明地披露其持倉和淨資產值（NAV），使投資者能夠清楚地瞭解基金的組成和和公司信息，使投資者能夠更好地評估和理解其投資。
6. 稅務效益：美股ETF的交易結構和贖回機制使得投資者可以更有效地管理資本利得稅。在賣出美股ETF時，您可以選擇賣出特定的份額，從而控制您的資本利得稅負擔。

不同規模的美股ETF的比較

美股ETF大致可分爲大型股ETF、中小型股ETF及全市場ETF。

以下比較了不同規模的美股ETF在投資對象和波動性上的分別:

ETF種類	投資對象	波動性
大型股ETF	市值較大股票（100億美元以上）	較小
中小型股ETF	市值較小股票（市值在3億至100億美元）	較大
全市場ETF	大、中、小型股票，其中大型股所佔比重較高	較小

 

美股三大指數有哪些？

現時美股主要的3大指數分別是道瓊斯工業平均指數 (道指)、納斯達克綜合指數 (納指) 及標準普爾500指數 (標普500),這些指數都是衡量美國股市整體表現的重要指標之一。

ETF種類	簡介	成分股舉例
納斯達克綜合指數	包含納斯達克證券交易所上市的所有股份 (目前超過3,600只)，亦是科技股的重要指標，成分股也包括新興行業。	成份股主要包括科技股，也包括新興行業，例如電訊股、生物科技股、半導體股等。
標準普爾	包含500家美國企業，是由評級機構標準普爾根據市值及流通值，選出500家企業納入指數。標普500的產業覆蓋範圍較多元化，更能一般反映美國經濟表現。	成分股包含Twitter、星巴克、Netflix及FedEx等。
道瓊工業指數	成立至今已超過100年，是歷史最悠久的股票指數，當中30只成分股爲大型美國企業，然而其產業覆蓋範圍相對較小。	成分股爲大型美國企業，例如麥當勞、微軟等。

如何買賣美股ETF?

美股ETF在二手市場的買賣方式和美股相同，可於市場交易時段隨時進行買賣，美股最小的買賣單位爲一股，投資美股ETF相關費用與一般美股基本相同。但投資者要留意，ETF會有一些費用和支出，如由基金經理收取的管理費及其他行政費，這些費用及支出會從ETF的資產中扣除，從而會降低其資產淨值。

 

用uSMART SG購買美股ETF的好處有哪些？（簡單，輕鬆，還可智能下單）

1. 可交易種類全面：幾乎可以交易所有的美股ETF。
2. 低交易傭金：長期會節省很多成本，增加在股市的收益。每股0.003美元，每筆訂單最低0.50美元，最高 0.50% * 成交金額
3. 全時段交易時間：支持美股盤前盤後交易，夜盤交易實現美股24小時交易，提供更多的交易機會。
4. 智能下單功能：有高價賣出、低價買入、網格訂單等9種智能訂單類型，實現自動盯盤、隨時下單，無須擔心錯過心儀價格，快速掛單成交，輕鬆省力。
5. 專業及優質的客服服務：提供每天24小時全天候服務，且隨時可通過官網和uSMART SG App 聯繫我們的客服, 同時客戶也可以通過WhatsApp 或Telegram（+65 89124669），迅速與專業的客服經理溝通，獲得及時協助。此外，uSMART SG 還提供中文、英文、粵語及馬來語等多語言服務。

用uSMART SG購買美股ETF步驟：

登入uSMART SG APP之後，從頁面最下方點擊選擇「行情」，再點擊頁面最上方「美股」 後稍往下拉，找到快速入口欄選擇「熱門ETF」，選擇想投資的ETF類別和具體ETF指數後，點擊右下角「交易」，選擇「買/賣」功能，最後選擇股價、股數、交易條件後送出訂單即可；若選擇「智能訂單」功能，選擇智能訂單類型即可。圖片操作指引如下：

 

 

投資ETF的注意事項

要挑選優質的ETF產品及分散風險，最好具備追蹤範圍廣泛、具流動性、能長期持有及不依賴無法複製的資產等條件。ETF提供多項產品選擇，例如有股票ETF、債券 / 固定收益ETF、商品ETF、貨幣ETF、反向ETF、槓桿ETF及可持續投資概念ETF等。

不過買ETF亦有些地方需要留意，例如投資者要考慮基金經理的過往紀錄。另外，投資者要明白ETF其主要特點和涉及風險，例如追蹤誤差、交易價高於或低於資產淨值(ETF有可能以高於或低於其資產淨值的價格買賣)。而且比起一般股票，ETF的波動較小。

 

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